Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое финансовое оздоровление предприятия?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Метод применяется в отношении юридических лиц. Суть его не в прекращении деятельности предприятия, а в помощи, направленной на урегулирование долговых обязательств. Цель – погасить долги и восстановить состоятельность компании во избежание ликвидации. Реализация намеченных шагов возможна только на основании судебного решения.
Обязательства при финансовом оздоровлении
Согласно пункту 3 статьи 80 Закона о банкротстве в определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности. Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.
Согласно п. 79 Закона о банкротстве исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом (ипотекой), независимой гарантией, государственной или муниципальной гарантией, поручительством, а также иными способами, не противоречащими настоящему Федеральному закону. В случае отсутствия обеспечения исполнения должником своих обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, разрабатывается план финансового оздоровления.
Почему финансовое оздоровление непопулярно?
На наш взгляд, основной причиной редкого применения процедуры финансового оздоровления и ее низкой результативности, прежде всего, является позднее обращение в суд о признании должника банкротом.
Как показывает опыт российской судебной арбитражной практики, заявление о признании должника банкротом подается только тогда, когда иные меры по взысканию задолженности исчерпаны, наиболее ликвидные активы выбыли из владения должника. Таким образом, к моменту возбуждения дела о банкротстве у должника как правило отсутствует имущество, позволяющее эффективно вести основную деятельность, совокупная сумма задолженности перед кредиторами существенно превышает стоимость самого бизнеса и, как следствие, восстановление платежеспособности должника невозможно и не нужно его собственникам и кредиторам.
К кому применяется финансовое оздоровление
Воспользоваться этим этапом банкротства могут только юридические лица: компании, организации, другие хозяйствующие субъекты.
Ходатайствовать о вводе реабилитационных для бизнеса действий имеют право:
- собственники компании, принимавшие решение о ее создании, т. е. учредители бизнеса;
- органы местного самоуправления, собственники муниципального имущества;
- третьи лица (кредиторы, органы исполнительной власти, местного самоуправления, граждане, предоставившие обеспечение).
Обязательные условия проведения оздоровительных мероприятий:
- наличие решения арбитражного суда о принятии иска;
- проведение общего собрания собственников;
- ходатайство к первому собранию кредиторов о введении оздоровления;
- способность обеспечить закрытие долгов или формирование финансового плана.
Этапы финансового оздоровления
Действия, направленные на спасение бизнеса, подразумевают три важных шага: запуск процедуры, непосредственно мероприятия и оценка результатов проведенной работы.
Учредители проводят обсуждение сложившейся ситуации и ходатайствуют перед взыскателями о введении экономического оздоровления. Следует убедить участников в реальности возобновления нормальной работы компании. С этой целью составляется финансовый план и схема ликвидации долгов. Более приемлемым способом убеждения станет денежное или имущественное обеспечение попавшего в экономическую яму хозяйствующего субъекта.
Исковое заявление, ходатайство, финансовый план, график, список голосовавших за путь оздоровления направляется в арбитражный суд. После изучения документов назначается административный управляющий, призванный наблюдать за деятельностью компании.
Для финансового оздоровления должника обычно используется два способа:
- компания продолжает работать, но уменьшает расходы и находит иные источники финансирования. Снизить затраты возможно за счет сокращения штата, отказа от дорогостоящей рекламы, снижения арендной платы, перехода на бесплатное или дешевое ПО, экономное использование коммунальных услуг;
- в качестве дополнительного финансирования возможен выпуск ценных бумаг; получение предприятием дотаций, субсидий, грантов от государства, лизинг, просьба о выделении целевых займов.
Банкротство юридического лица
Банкротство – процедура, которая проводится, когда имущества и всех активов предприятия (юридического лица) не хватает, чтобы удовлетворить требования кредиторов. Для её начала не имеет значения, перед кем возникла задолженность – банком, сотрудниками, клиентами, партнёрами – юридическими лицами, или же перед госорганами.
В любом случае именно в судебном порядке признаётся, что юрлицо – банкрот, то есть не может выполнить все текущие обязательства дольше 3 месяцев, а задолженность (свыше всех активов) превышает 100 тыс. руб. При этом появляются условия, которые обозначает суд, – например, ответственность руководителей юрлица в сложившейся ситуации.
Заявление о банкротстве юридического лица
Несостоятельность (банкротство) юридических лиц
Понятие банкротства юридических лиц
Процедура банкротство юридических лиц
Стадии банкротства юридического лица
Признаки (основания) банкротства
Правовые последствия несостоятельности (банкротства) юридического лица
Банкротство юридических лиц для должника
Нюансы признания банкротом
Что представляет собой риск банкротства?
Права кредиторов при банкротстве предприятия.
Заявление в арбитражный суд о несостоятельности должника в течение периода, превышающего 3 месяца, может подать одна из трёх сторон:
- сам должник,
- конкурсный кредитор,
- либо соответствующий орган, уполномоченный к этому (прокурор, налоговые органы).
Если объём обязательств уже превышает 100 тыс. руб., при этом выплатить средства невозможно больше означенного периода, представители компании обязаны самостоятельно направить заявление о банкротстве.
При этом важно учитывать, что если заявление о банкротстве направляют раньше самого должника его кредиторы, то они имеют право назначить более подходящего для себя арбитражного управляющего. Имущество в ряде случаев распродаётся по далеко не конкурентной стоимости, а должник привлекается к так называемой субсидиарной ответственности.
А это значит, что ему угрожают меры от отчуждения личного имущества до ответственности по УК за преднамеренное либо фиктивное банкротство.
Несостоятельность – синоним термина банкротства касательно как юридических, так и физических лиц. Обозначает признанное соответствующим образом такое финансовое состояние юридического лица, когда оно не способно удовлетворить требования:
- кредиторов (по имеющимся обязательствам),
- государственных органов (по уплате платежей).
Если имеющиеся обязательства превышают возможности по их удовлетворению, то выполняется оценка финансового состояния должника (процедура банкротства) и организуется наиболее полное и возможное в ситуации удовлетворение всех имеющихся финансовых требований.
Политика и программа финансового оздоровления предприятия
Ключевой документ (план реабилитирующей санации) обычно готовят руководитель, учредители и заинтересованные участники. Он утверждается на первом общем собрании акционеров. В зависимости от конкретной ситуации, которая и привела к разорению, выбирается индивидуальный путь реабилитации. Существуют несколько внутренних негативных факторов и причин, не зависящие от должника, из-за которых произошел крах.
| Внешние обстоятельства | Внутренние факторы |
| Мировой экономический кризис, который приводит к росту цен на оборудование, сырье, бензин и т.д. | Некомпетентная работа управленческого органа. |
| Сильная конкуренция на рынке. | Несвоевременное открытие большого количества филиалов. |
| Снижение уровня покупательской способности населения. | Неэффективная инвестиционная политика. |
| Негативная политическая ситуация в стране. | «Раздутый» управленческий штат. |
| Изменения в действующем законодательстве. | Сильный износ оборудования, автопарка и т.д., что является причиной резкого снижения производительности труда. |
| Партнеры, не выполнившие должным образом свои обязательства, тем самым поставили организацию в затруднительное положение. | Неправильная стратегия по сбыту продукции и недостатки маркетинга. |
Какие условия надо учесть
Финансовое оздоровление — необязательная часть банкротства. Она применяется только при одновременном соблюдении трех условий:
- Подано заявление о банкротстве. Оздоровление проводится, если юридическое лицо, кредиторы или уполномоченные органы подали заявление в суд о признании финансовой несостоятельности.
- Остались возможности для полного погашения долга. Нужны веские доказательства того, что у компании есть шансы самостоятельно рассчитаться с кредиторами. Для этих целей подойдут имущество владельца, банковская гарантия, поручительство, прозрачный финансовый план.
- Кредиторы согласны на оздоровление.
- Финансовое оздоровление — одна из стадий банкротства, которая направлена на восстановление платежеспособности юридического лица.
- Чтобы суд назначил оздоровление, должник должен убедить кредиторов в потенциальной платежеспособности — в этом помогут банковские гарантии или прозрачный финансовый план.
- Для оздоровления используют разные методы: одни позволяют компании сохранить статус, другие направлены на реорганизацию.
- Если компания гасит долг, то процедура банкротства прекращается. В противном случае вводится внешнее управление.
Что общего в системе процедур банкротства для людей и для компаний?
Конечно, признание несостоятельности отличается у компаний и у рядовых граждан. Но есть процедура, которая будет общей для этих двух категорий — мировое соглашение.
На любом этапе банкротства стороны могут прийти к взаимному соглашению и тем самым отменить банкротство. После заключения мирового соглашения судебный процесс немедленно прекращается, то есть банкротство так и не наступает.
Мировое соглашение:
- заключается между должником и его кредиторами;
- должно учитывать интересы всех кредиторов;
- должно пройти утверждение через арбитражный суд.
Нельзя, например, заключить мировое соглашение только с одним или с двумя кредиторами, если их пять или восемь. В соглашении учитываются интересы сразу всех кредиторов. Это выгодная альтернатива реструктуризации долгов, поскольку в мировом соглашении:
- можно списать часть задолженности;
- можно увеличить сроки: если в реструктуризации долгов срок расчета составляет 3 года, а в финансовом оздоровлении — 2 года, то в мировом соглашении можно прописать и 5, и 10 лет. Главное, чтобы кредиторы согласились на эти условия. Но, конечно, верить обещанию, что вы вернете долги за 25 лет суд не обязан — соглашение с такими условиями суд вряд ли утвердит.
Ниже представлена таблица с кратким изложением порядков процедур.
| Название процедуры | Название процедуры | Название процедуры | Название процедуры | Название процедуры | |
|---|---|---|---|---|---|
| Банкротство юридических лиц | Наблюдение | Финансовое оздоровление | Внешнее управление | Конкурсное производство | Мировое соглашение |
| Банкротство физических лиц | Нет | Реструктуризация долгов | Нет | Реализация имущества | Мировое соглашение |
Финансовое оздоровление
Финансовое оздоровление — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности (статья 2 закона о банкротстве).
К моменту введения процедуры должник еще не признан судом несостоятельным, у него выявлены признаки несостоятельности, которые в ходе финансового оздоровления могут быть преодолены, а платежеспособность должника подлежит восстановлению.
Платежеспособность должника — юридического лица восстанавливается при сохранении полномочий его органов управления при установлении ограничений по распоряжению принадлежим ему имуществом, т.е. посредством самоуправления. Утверждаемый судом административный управляющий осуществляет контроль за деятельностью неплатежеспособного должника, однако к нему не переходят полномочия по управлению делами должника.
Для достижения этой цели разрабатывается план финансового оздоровления, если третьими лицами не предоставлено обеспечение исполнения обязательств должником.
Финансовым оздоровлением называют продолжительный правовой и хозяйственный процесс, применяемый в деле о банкротстве в целях восстановить платежеспособность юридического лица: компании, организации, учреждения. Благодаря таким действиям можно вернуть должнику возможность погасить задолженности перед кредиторами согласно специально разработанного графика погашения задолженности.
Инициация процесса в суде сопровождается подачей ряда документов, их оценки, а также анализу обстоятельств, которые привели к кризису. Данная процедура позволяет погасить все взыскания кредиторов в полном объеме и удовлетворить требованиях всех, перед кем должник просрочил платежи. Таким образом, все стороны производства являются заинтересованными в возвращении состоятельности должника.
Чтобы инициировать процедуру санации, необходимо направить ходатайство в суд и первому собранию кредиторов. К такому ходатайству прилагаются:
- график выплат задолженности;
- разработанный план оздоровительных процедур;
- гарантия обеспечения.
График платежей должен включать пропорционально равные части погашения всех задолженностей кредиторов, независимо от их количества. Срок первого платежа рассчитывается не позднее 30 дней до конца проведения процедуры оздоровления.
Руководитель предприятия не отстраняется от работы на всей стадии наблюдения, а менеджмент осуществляется как ранее, однако имеет ряд ограничений.
План финансового оздоровления: что включает и как разрабатывается
Самым важным документом является план оздоровительных мероприятий. Согласно профильному ФЗ, данный план должен разрабатывать банкрот на основе сложившейся ситуации. Чтобы представить рабочий план, необходимо включить в него такие пункты как:
- информация о юридическом лице;
- исследования маркетологов;
- сведения о состоянии финансов на фирме;
- маркетинговую стратегию;
- меры восстановления платежеспособности;
- источники финансирования.
Пути финансового оздоровления
Финансовое оздоровление направлено на погашение кредиторской задолженности юридического лица и реанимирование его платежеспособности. Выбор возможных путей финансового оздоровления для преодоления кризисной ситуации зависит от результатов наблюдения и специфики работы организации. Причины несостоятельности организации — это взаимодействие внешних и внутренних факторов.
Причины несостоятельности юридического лица
| Внешние факторы | Внутренние факторы |
| Изменения в законодательстве | Некомпетентность руководства |
| Спад экономики, инфляция, рост цен на сырье и оборудование | Большой управленческий аппарат |
| “Цепное” банкротство ( организация становится банкротом из-за несостоятельности своих партнеров) | Высокая дебиторская задолженность |
| Политическая ситуация в стране | Неэффективная инвестиционная политика |
| Увеличение числа конкурентов | Открытие дополнительных филиалов |
| Снижение покупательской способности потребителя | Износ техники и снижение производительности |
| Изменение покупательских предпочтений | Отсутствие сбытовой стратегии и маркетинга |
Мероприятия по финансовому оздоровлению, и, соответственно, сама процедура, могут быть прекращены досрочно. Однако для этого должны быть веские основания:
- в арбитражный суд в установленные сроки не предоставили соглашения об обеспечении обязательств по графику погашения;
- сроки удовлетворения требований кредиторов согласно графику нарушены на 15 и более дней или неоднократно.
Если финансовое оздоровление идет по плану и близится к завершению, должнику необходимо минимум за месяц до истечения установленного срока предоставить своему финансовому управляющему отчет о проведении процедуры. Отчет подается вместе с комплектом документов:
- баланс на крайнюю отчетную дату;
- отчет об убытках и прибыли;
- подтверждение погашения требований со стороны кредиторов.
Управляющий (в данном случае, административный) изучит составленный и поданный должником отчет, после чего даст заключение о том, что график погашения финансовой задолженности выполнен, а также о том, что требования кредиторов удовлетворены. Таким образом, план финансового оздоровления будет считаться выполненным, что оформляется в виде заключения.
Подготовленное управляющим заключение спустя максимум десять дней с момента получения сформированного должником отчета предоставляется кредиторам, требования со стороны которых внесены в реестр требований, а также в арбитражный суд.
По результатам рассмотрения итогов процедуры оздоровления суд может принять акт:
- определение о прекращении производства по делу о банкротстве – если задолженности нет, а жалобы со стороны кредиторов сочли необоснованными;
- определение о введении внешнего управления – если есть возможность восстановления платежеспособности конкретного должника.
Судебная практика: отказ в проведении финансового оздоровления
Компания «Альфа», контрагент компании «Дельта», направила в арбитражный суд заявление с требованием признать «Дельту» банкротом, ссылаясь на отсутствие возможности выплатить образовавшийся долг в размере 5 млн рублей. Арбитражный суд приступил к процедуре наблюдения.
Далее генеральный директор компании «Дельта» направил в суд ходатайство с просьбой о введении финансового оздоровления в отношении предприятия с целью избежания его банкротства.
Рассмотрев дело, арбитражный суд принял решение об отказе компании «Дельта» в финансовом оздоровлении, мотивировав это тем, что для начала соответствующей процедуры должник обязан выполнить несколько условий.
В первую очередь, нужно направить ходатайство о введении такой процедуры, а также продемонстрировать, что у должника есть средства для того, чтобы выплатить долги. Также может быть предоставлен и финансовый план погашения образовавшихся долгов.
Генеральный директор компания «Дельта», направляя ходатайство, не продемонстрировал возможности предприятия погасить долги. Суд также не нашел оснований полагать, что такая возможность у компании есть.